(a) Saldos patrimoniais e de resultado

	2005	2004
No ativo circulante (i)
Imposto de renda diferido	7.889	5.625
Contribuição social diferidao	15.626	24.590
	23.515	30.215
No realizável a longo prazo (ii)
Imposto de renda diferido	218.288	172.653
Contribuição social diferidao	80.532	84.618
	298.820	257.271
No passivo circulante (iii)
PASEP diferido	21.827	22.217
COFINS diferido	49.066	49.685
	70.893	71.902
No exigível a longo prazo (iv)
Imposto de renda diferido	62.162	69.731
Contribuição social diferida	17.869	20.593
PASEP diferido	14.980	12.539
COFINS diferido	38.432	27.192
	133.443	130.055
No resultado do exercício
Imposto de renda	(271.387)	(198.030)
Imposto de renda diferido	43.242	22.792
	(228.145)	(175.238)
No resultado do exercício
Contribuição social	(72.039)	(52.579)
Contribuição social diferida	(16.195)	(14.020)
	(88.234)	(66.599)

(i) No ativo circulante

Calculado substancialmente com base em diferenças temporárias no montante de R$ 31.557 (2004 – R$ 22.501). A base negativa de contribuição social acumulada em 31 de dezembro de 2005, é de R$ 142.061 (2004 – R$ 250.719), e sua realização deverá ocorrer até o final do exercício de 2006.


(ii) No realizável a longo prazo

Calculados substancialmente com base em diferenças temporárias no montante de R$ 873.152 (2004 – R$ 690.613) relativas ao imposto de renda e R$ 894.795 (2004 – R$ 705.969) relativas à contribuição social.

A base negativa da contribuição social foi transferida para o curto prazo em 2005, em 31 de dezembro de 2004 o saldo era de R$ 234.231.


(iii) Passivo circulante

Calculados substancialmente sobre o faturamento a órgãos públicos, sendo a tributação realizada no momento do recebimento das faturas.


(iv) No exigível a longo prazo

- Imposto de renda e contribuição social

Calculados substancialmente com base em diferenças temporárias no montante de R$ 248.651 (2004 – R$ 278.923) relativas ao imposto de renda e R$ 198.545 (2004 - R$ 228.817) relativas a contribuição social.

- PASEP e COFINS

Calculados substancialmente sobre o faturamento a órgãos públicos, sendo a tributação realizada no momento do recebimento das faturas.


(b) Composição dos saldos de impostos e contribuições diferidos

	2005	2004
No ativo circulante
Provisões para contingências	10.730	7.650
Provisões para contingências	12.785	22.565
	23.515	30.215
No realizável a longo prazo
Provisões para contingências	288.898	228.929
Provisões para contingências	-	21.081
Outras	9.922	7.261
	298.820	257.271
Total do ativo diferido	322.335	287.486
No passivo circulante
PASEP diferido	21.827	22.217
COFINS diferido	49.066	49.685
	70.893	71.902
No exigível a longo prazo
Lucro órgãos públicos	80.031	90.324
Receita órgãos públicos	53.412	39.731
	133.443	130.055
Total do passivo diferido	204.336	201.957

(c) Conciliação da alíquota efetiva de imposto

Os valores registrados como despesas de imposto de renda e contribuição social nas demonstrações financeiras estão conciliados com as alíquotas nominais previstas em lei, conforme demonstrado a seguir:

	2005	2004
Lucro antes dos impostos	1.217.148	789.987
Alíquota nominal	34%	34%
Despesa à taxa nominal	(413.830)	(268.596)
Diferenças permanentes
Realização da reserva de reavaliação	(30.413)	(35.530)
Juros sobre o capital próprio	118.393	51.998
Outras diferenças	9.471	10.291
Imposto de renda e contribuição social	(316.379)	(241.837)
Imposto de renda e contribuição social correntes	(343.426)	(250.609)
Imposto de renda e contribuição social diferidos	27.047	8.772
Alíquota efetiva	26%	31%